1、首先两则小作文落空，分别是节后调整交易时间和一部分股票试行有限制的T+0，被沪深交易所双双否认。延长交易时间和实行T+0，跟放大涨跌幅限制一样，核心是推动市场从炒短期炒事件转向到炒长期炒基本面的逻辑，但是推出前提是要建立在市场对长期向上形成一致性预期的时候。A股一直有牛短熊长的问题，但是最近很多政策的落点都是推进市场从融资功能向投资功能的转换，投资市场的建立有利于长牛趋势的建立。另外，在机构和散户博弈能力不匹配的情况下，暂缓推出T+0对散户是好的。

　　10月6日美国劳工统计局公布数据显示，美国9月非农就业人口增加33.6万人，为今年年初以来的最大增幅，远超预期的17万人。数据发布后，美元指数快速拉升，10年期国债收益率进一步逼近5%，抬升市场对美联储11月继续加息的预期，并进一步对金价和原油价格形成冲击。但是美股在9月非农数据公布后却走出了先跌后涨的走势，最终三大股指集体收涨，纳指收涨1.60%。

　　自从6月美债上限调整至50万亿美元后，美国财政部继续加速发债，9月最新数据显示美债规模已达33.04万亿美元，而2022年美国GDP为25.47万亿美元，相当于美债1个点收益率的变动就会影响1.3个点的gdp，而可预期未来美债无论增量还是利率，都还有继续走高空间，这都在持续消耗美国财政部的流动性，在美联储同步缩表的情况之下，财政部将面临资金断裂风险，最后还是需要美联储来降息埋单。

　　美联储持续加息，不仅在抬升财政债务负担，也在透支美元信誉度，美元潮汐效应越来越弱。在预期效应之下，为了保证政策对通胀的效果，美联储可能会在口径上仍保持，但是在实际操作上，预期将逐步转鸽。

　　另外，虽然对企业和政府机构的调查数据显示9月新增岗位33.6万，但是面向家庭的调查数据显示居民个人新增就业只有8.6万，为今年第二低，并且9月失业率为3.8%，也是高于预期的，所以美国非农数据本身也存在矛盾，一个可能的解释是，为了维持生计，存在一个人打多份工的情况，这也恰恰反映出了市场环境并没有数据显示的那么好，美联储对美国家庭财务状况的最新研究也显示，除最富有的20%的家庭外，美国人已用光“多余的储蓄”，现在手头的现金比新冠疫情暴发时还少。

　　-外围股市在假期呈现先跌后涨，A股开市前市场基本已经企稳，恒生指数下午恢复交易后也是收涨的。

　　-最大的不确定因素美联储加息问题，无论从非农数据结构还是美财政部债务负担来看，都存在转鸽空间。

　　-增量资金方面，因为黄金和原油的下跌，可能会有一部分交易通胀的资金流入股市。

　　今日三大股指下探回升，均微跌收盘。沪指报3096.92点，跌0.44%；深成指报10106.96点，跌0.03%；创指报1998.61点，跌0.26%。两市全天成交额7700亿，超3300只个股下跌。

　　今日，北上资金两点开盘，一个小时净流出65.64亿元、净卖出74.6亿元，其中沪股通净流出32.17亿元、净卖出35.89亿元；深股通净流出33.47亿元、净卖出38.71亿元。

　　上证指数今日开盘下探3050和3080箱体区间，午盘后反弹。深证指和创业板指盘中一度翻红，科创50早盘反复尝试翻红。盘面来看，热点集中在汽车板块，主要受到两个消息刺激，一是华为问界新M7假期大定量超预期引爆华为汽车板块继续走强，另外华为全液冷超充站概念带动液冷和充电桩概念，资金抱团明显。

　　1、新型工业化高板股精伦电子午后再次封板，公司澄清没有与新型工业化等相关销售和服务收入，板块短期可能存在调整，关注后续是否有接棒的细分概念板块。

　　3、关注华为汽车概念的持续性，包括液冷超冲板块，以及汽车限购政策是否出现调整空间。

　　4、关注本周发布的社融、用电量、CPI等数据，关注宏观数据拐点能否获得验证。

　　5、今日成交额虽然没有达到8000亿，但是在上午北上关闭和指数开盘下探的情况下，仍然实现7700亿成交，并且在北上开盘一个小时卖出超70亿的情况下，指数没有崩，收盘跌幅收窄，可见在3050-3080的区间市场资金支撑较强，并且资金对科技概念热度仍在，减肥药再次活跃，说明市场信心有所恢复，信息刺激的边际效果有望改善，关注成交量能否站上8000亿。

　　10月9日收盘，三大指数集体下跌，沪指再度失守3100点。个股跌多涨少，3456只个股下跌。两市全天成交额约7700亿元。

　　资金流方面，北上资金净流出65.64亿元、净卖出74.60亿元，其中沪股通净流出32.17亿元、净卖出35.89亿元；深股通净流出33.47亿元、净卖出38.71亿元。沪深两市主力资金共流pg电子官方网站出98.06亿元。其中，超大单净流出29.66亿元，大单净流出68.40亿元，中单净流入22.54亿元，小单净流入75.52亿元。

　　热点板块方面：今日汽车板块走强，消费电子、船舶制造与华为汽车、电子后视镜、液冷和减肥药概念涨幅靠前。

　　汽车板块中、汽车零部件、汽车整车和汽车服务分别涨2.74%，1.79%和1.69%。消费电子中，光弘科技和格林精密均收入20CM涨停，硕贝德涨13.03%；船舶制造板块，中船防务涨6.23%，中国重工涨2.88%；

　　华为汽车概念领涨，液冷概念爆发。博俊科技节前四连扳，今日又和恒勃股份、美利信和英瑞可多只个股收入涨停，上声电子涨超15%；电子后视镜中，光庭信息、华阳集团和欧菲光均涨超10%；液冷概念板块中，强瑞技术和双杰电气均涨停。

　　减肥药概念股延续节前高人气，常山药业、昊帆生物实现20%涨停，博瑞医药、金凯生科等个股大涨。

　　旅游酒店、珠宝首饰、房地产开发板块及在线旅游、退税商店和影视概念概念跌幅居前。

　　旅游酒店板块，九华旅游和天目湖跌停，君亭酒店和众信旅游均跌超9%；珠宝首饰板块，明牌珠宝跌9.58%，潮宏基跌7.52%；房地产开发板块中，空港股份和华夏幸福均跌超7%，深深房A和中交地产跌超6%。

　　退税商店概念中，杭州解百领跌4.63%，新世界跌4.33%，百大集团跌超3%；影视概念股跳水，幸福蓝海领跌12.14%，华谊兄弟、金逸影视、万达电影和中国电影均跌超10%。

　　整体来看：巨丰投顾认为，大盘现处于中期震荡后的上涨行情。短期来看，大盘快速调整进入空头市场，周线展开调整，短期以控仓观望为主。

　　在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。国庆节前，市场成交平淡，没有明显增量资金入场，因此A股维持反复磨底的状态。节后，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局三季报预增板块以及新能源车、机器人、智能驾驶、减肥药等市场热门板块。

　　东莞证券认为，从技术面来看，9月指数走势震荡反复，沪指一度失守3100点，不过临近月末沪指震荡修复，重返3100点。对于当前指数的估值，无论是横向还是纵向对比，其具有较高的安全边际。当前无论是经济稳增长政策还是活跃资本市场政策都悉数落地，数据亦验证政策效果正不断显现。随着经济稳增长政策接续落地带动企业盈利回升，“活跃资本市场”政策效能持续释放，提振市场信心，市场有望企稳修复。关注量能变化以及板块轮动情况。操作上建议适度积极，把握政策加码背景下市场回暖机会。板块上建议关注金融、家用电器、机械设备、TMT、医药生物、汽车和电力设备等板块。

　　华西证券表示，当前A股处于中长期底部区间，十月市场将在震荡中孕育机会。后续重点关注三方面：一是，下周美国9月通胀数据将公布，根据当前美国经济数据和美联储官员的表态，美联储11月加息的可能性或上升;二是，十月初楼市销售恢复平淡，各地房地产政策仍有进一步宽松可能;三是，“活跃资本市场”相关政策落地情况。

　　国泰君安证券认为，空头力量逐步衰竭，对利空逐步钝化。技术性反弹将逐步接近，短周期经济数据企稳，以及对增量“活跃资本市场”政策和市场托底政策的预期上升均有望形成有利条件，做好“防守反击”的准备。

　　中信建投指出，股市信心修复需经历一个过程，同时十月有望看到进一步政策落地。关注行业：汽零、有色、半导体、海风、通信、白酒、消费建材、银行等。

　　东莞证券认为，车市已进入金九银十传统旺季，假期间新能源车企公布9月销量，多家车企实现同比高速增长。乘联会此前预计9月新能源乘用车零售75万辆左右，环比增长4.7%，同比增长22.3%，渗透率约37.9%。国家稳增长及各地支持扩大新能源汽车消费政策持续不断，叠加车企新品性价比提升支撑潜力需求释放，旺季期间新能源汽车销量有望继续走高。产业链方面，下游电池厂商需求恢复缓慢，节前一周产业链价格普遍延续跌势，假期间产业链各环节价格基本保持平稳，后续关注车市旺季下游需求的变化。建议关注受益产业链利润重构的电池环节；电池技术持续迭代带动产业链需求增量环节；预期盈利有望环比改善的头部材料企业；获政策力推的充电桩环节。重点标的：宁德时代、比亚迪、新宙邦、容百科技、麦格米特。

　　信达证券指出，9 月国家提出稳定燃油车消费，有利于中低端车市的恢复，进一步稳定消费；叠加车展带动新车上市热潮来临，新能源车型产品力有望逐渐提升， 金九银十 车市行情有望超出年初预期。

　　国联证券表示，在全球汽车电动化加速、补能需求提升、以及利好充电桩政策的持续助力下，充电桩行业有望进入加速建设期， 看好华为快充产业链， 建议关注双杰电气、 永贵电器、 易事特。模块及整桩环节有望受益于行业快充需求提升，推荐通合科技、欧陆通、绿能慧充、科士达； 建议关注盛弘股份、英可瑞。运营商环节，有望受益于充电利用率提升，今年或迎接盈亏拐点， 推荐特锐德、万马股份。

　　国金证券认为，电子基本面在逐步改善，三季度业绩积极改善，四季度有望持续，中长期来看，AI有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，看好需求转好、自主可控及AI新技术需求驱动受益产业链。

　　民生证券认为，GooglePixel8系列勾勒出AI手机的全新发展方向，通过搭载自研的TensorG3处理器，集成生成式AI，赋能AI个性化体验。输入端，AI手机更为重视传感器，摄像头及算法的重要性进一步凸显，建议关注韦尔股份、思特威、奥比中光；输出端，AI手机展现的内容更为丰富，助推显示面板发展，建议关注京东方、TCL科技、维信诺，以及折叠屏相关标的东睦股份、精研科技；连接端，传统手机采用蓝牙、WiFi等通信协议作为短距离无线通信协议，但星闪横空出世，有望带来变革，建议关注泰凌微、创耀科技；处理端，目前国内手机SoC由海思及紫光展锐为领军，但翱捷科技等公司亦有布局。

　　同时民生证券认为AI终端将不仅局限于手机，物联网产品亦将受益，建议关注晶晨股份、全志科技、乐鑫科技；存储端，AIGC带动内容快速增长，助力存储容量快速增长，当前512GB手机成为主流配置，同时1TB手机渗透率逐步提升，建议关注深科技、德明利、江波龙、万润科技。

　　太平洋证券指出，半导体行业周期触底在即。行业层面看，根据Omida统计，2023Q2半导体行业营收1243亿美元，环比增长3.8%，结束了连续五个季度的下行趋势。考虑到存储市场作为半导体行业重要细分市场之一，以存储大厂美光为例，其2023第四财季实现营收40.1亿美元，环比上涨7%，同时其预测2024第一财季有望延续增长势头，营收中位数预计达44亿美元。我们认为随着消费电子等传统需求的逐步回暖以及生成式人工智能等新需求的拉动，半导体行业周期触底在即，后续有望迎来复苏。设备国产化加速。

　　东莞证券表示，6G通讯技术的相关研究与应用落地在业界引起讨论，协同式发展或成为该技术的重要演进方式。展望后市，一是在数据资源体系、统一数据要素大市场、可信数据空间等相关理论愈发完善背景下，搭载AI技术的应用迅速变革，数通市场有望持续向好，从而带动数据与算力全产业链蓬勃发展，建议关注受益于算力与数据规模膨胀的相关标的；二是建议关注有望在“中特估”背景下实现估值重塑的国资背景深厚、低估值、经营稳健的相关标的。

　　光大证券表示，23年国庆档表现平庸，票房不及预期，电影市场仍处于复苏阶段，存量片单释放后更多优质影片有望陆续定档。在确定性方面：立足票房大盘稳步向好，电影行业中下游的票务宣发、院线影司显示增长潜力。

　　东莞证券认为，受到档期内头部影片势能偏弱、预售时间缩短、旅游分流等因素的影响，今年国庆档票房未能延续此前暑期档的强劲复苏态势。展望后续，一方面，暑期、国庆档优质影片有望持续释放“长尾”，对档后票房有增厚作用；另一方面，四季度内容储备丰富，后续更多优质影片有望陆续定档，刺激观众观影需求释放，推动全年票房进一步回暖。建议关注票房回暖下业绩弹性较大的院线方如万达电影、横店影视等；优质内容出品方如中国电影等。

　　1、华为官方10月4日宣布，华为数字能源打造的全液冷超充站在川藏南线暨理塘、亚丁公路沿线等地正式上线，此次上线的全液冷超充站，实现了三大优势：充电更快，“一秒一公里”；设备可靠性高、使用寿命长；匹配所有车型，包括特斯拉、小鹏、理想等乘用车及货拉拉等商用车。（利好液冷超充板块）

　　2、根据AITO问界官方发布的最新数据，改款车型问界新M7单日大定量达到7000台。其中，10月5日大定3500台，10月6日大定超7000台。9月12日发布至今，问界新M7累计大定量已超过5万辆。（利好华为汽车板块）

　　3、乘联会预计，9月狭义乘用车零售198万辆，环比增长3.1%，同比增长3.0%，增速基本符合预期。今年以来，汽车出口始终保持强势劲头，中国贸促会汽车行业分会负责人表示，预计今年我国汽车出口量将超过400万辆，有望成为全球最大汽车出口国。（利好汽车板块）

　　4、国庆假日期间，新能源车企业密集发布9月销售数据，多家车企交付量创历史新高。其中理想汽车9月共计交付新车36060辆，同比增长212.7%，创单月交付新高；零跑pg电子官方网站汽车交付量15800台，创历史新高；蔚来第三季度，交付新车55432台，同比增长75.4%，季度交付量创历史新高；极氪9月及三季度交付数据双双创历史新高。（利好新能源汽车板块）

　　5、工信部公开征求对《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见（征求意见稿）》的意见。意见稿指出，分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革，不断拓宽民营企业参与电信业务经营的渠道和范围。（利好卫星导航板块）

　　6、工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出到2025年，计算力方面，算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。其中提到，加速存力技术研发应用，实现存储闪存化升级。（利好半导体、芯片板块）

　　7、中秋国庆假期，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径较2019年增长4.1%；国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径较2019年增长1.5%。（利好旅游板块）